Payback Period: Penjelasan dengan Formula dan Cara Menghitungnya

Apakah Anda sedang mempertimbangkan untuk melakukan investasi? Jika ya, maka hal pertama yang harus dipertimbangkan adalah payback period.

Dalam artikel ini, kami akan membahas secara jelas, lengkap, dan rinci mengenai payback period, termasuk definisi, fungsi, kelebihan dan kekurangan, serta cara menentukan dan metrik investasi berdasarkan payback period. Mari kita mulai dengan memahami apa itu payback period.

Payback Period Adalah Durasi Balik Modal

Payback period adalah sebuah metode yang digunakan untuk menghitung berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan kembali jumlah uang yang diinvestasikan dalam suatu proyek atau bisnis.

Dalam kata lain, payback period mengukur seberapa cepat Anda bisa mendapatkan kembali uang yang telah Anda investasikan.

Semakin pendek payback period, semakin cepat Anda akan mendapatkan kembali investasi Anda. Payback period dihitung dengan membagi jumlah investasi awal dengan arus kas bersih tahunan.

Agar informasi bisnis makin lengkap, perlu juga nih memahami pengertian net present value (npv).

Fungsi Payback Period

Payback period memiliki beberapa fungsi yang penting dalam pengambilan keputusan investasi. Berikut adalah beberapa fungsi utama dari payback period:

Pengukur Risiko

Payback period dapat digunakan sebagai pengukur risiko investasi. Semakin pendek payback period, semakin rendah risiko investasi tersebut.

Jika Anda memiliki dua proyek dengan nilai investasi yang sama, tetapi proyek pertama memiliki payback period yang lebih pendek daripada proyek kedua, maka proyek pertama dianggap lebih rendah risikonya.

Evaluasi Keuntungan dan Kerugian

Dengan menggunakan payback period, Anda dapat mengevaluasi keuntungan dan kerugian dari suatu proyek atau bisnis dengan lebih baik.

Jika payback period relatif pendek, ini menandakan bahwa investasi Anda akan menghasilkan keuntungan dengan cepat. Sebaliknya, jika payback period relatif panjang, ini mungkin menunjukkan adanya risiko kerugian atau pengembalian yang lambat.

Kelebihan dan Kekurangan Payback Period

Payback period memiliki kelebihan dan kekurangan sebagai metode evaluasi investasi. Berikut adalah beberapa hal yang perlu Anda pertimbangkan:

Kelebihan Payback Period

Sederhana dan mudah dipahami: Payback period adalah metode yang sederhana dan mudah dipahami oleh banyak orang. Anda tidak perlu memiliki pengetahuan keuangan yang mendalam untuk menggunakan metode ini.

Fokus pada likuiditas: Payback period memberikan fokus pada likuiditas atau kemampuan investasi untuk menghasilkan arus kas yang cepat. Hal ini penting terutama jika Anda membutuhkan keuntungan yang cepat atau memiliki keterbatasan keuangan.

Kekurangan Payback Period

Mengabaikan nilai waktu uang: Payback period tidak mempertimbangkan nilai waktu uang atau faktor inflasi. Metode ini mengasumsikan bahwa semua arus kas memiliki nilai yang sama, tanpa memperhitungkan penurunan nilai uang seiring berjalannya waktu.

Tidak memberikan gambaran menyeluruh: Payback period hanya memberikan informasi tentang kapan Anda akan mendapatkan kembali investasi awal Anda. Metode ini tidak memberikan informasi tentang keuntungan jangka panjang atau nilai investasi yang berkelanjutan.

Cara Menentukan Payback Period

Untuk menentukan payback period, Anda dapat mengikuti langkah-langkah berikut:

Hitung Arus Kas Bersih Tahunan

Langkah pertama adalah menghitung arus kas bersih tahunan dari proyek atau bisnis Anda. Arus kas bersih tahunan adalah selisih antara penerimaan kas dan pengeluaran kas dalam satu tahun.

Bagi Investasi Awal dengan Arus Kas Bersih Tahunan

Selanjutnya, bagi jumlah investasi awal dengan arus kas bersih tahunan. Hasil dari perhitungan ini akan memberikan perkiraan berapa tahun yang dibutuhkan untuk mendapatkan kembali investasi awal Anda.

Metrik Investasi Berdasarkan Payback Period

Metrik investasi berdasarkan payback period dapat membantu Anda dalam mengambil keputusan investasi. Berikut adalah beberapa metrik yang dapat Anda gunakan:

Payback Period Tertimbang

Payback period tertimbang adalah versi yang ditingkatkan dari payback period biasa. Metrik ini memberikan penekanan pada arus kas yang lebih signifikan dalam perhitungan payback period.

Dengan mempertimbangkan arus kas yang lebih penting, Anda dapat membuat keputusan investasi yang lebih baik.

Internal Rate of Return (IRR)

Internal Rate of Return (IRR) adalah metrik yang mengukur tingkat pengembalian yang dihasilkan oleh investasi. IRR digunakan bersamaan dengan payback period untuk memberikan gambaran yang lebih lengkap tentang keuntungan dan pengembalian suatu investasi.

Net Present Value (NPV)

Net Present Value (NPV) adalah metrik yang menghitung nilai bersih dari suatu investasi. NPV mempertimbangkan nilai waktu uang dan memperhitungkan semua arus kas masa depan dalam perhitungannya.

Dengan menggunakan NPV, Anda dapat membandingkan nilai investasi yang berbeda secara lebih akurat.

Selain itu, Anda juga perlu mengetahui pengertian ROI dan BEP agar investasi yang Anda jalankan menghasilkan keuntungan yang sesuai. Untuk itu, kami menyediakan panduan ROI dan BEP untuk menjadi rujukan awal Anda.

Selain mempertimbangkan payback period dan metrik investasi lainnya, ada strategi lain yang dapat membantu bisnis Anda tetap menarik di mata konsumen.

Salah satunya adalah menyediakan layanan logistik yang hemat biaya namun tetap memiliki kualitas pengiriman yang dapat diandalkan.

Dengan menggandeng KiriminAja, Anda dapat memiliki toko online yang memberikan kebebasan dalam mengatur margin keuntungan dan kemampuan manajemen produk.

Layanan KiriminAja memungkinkan Anda untuk mengoptimalkan margin profit, menjaga cash flow tetap aman, dan fokus dalam menjangkau konsumen baru. Dengan begitu, Anda dapat menjalankan bisnis dengan lebih tenang.

Kabar baiknya, untuk mendapatkan berbagai layanan prima tersebut, Anda hanya perlu mendaftar secara gratis di Dashboard KiriminAja. KiriminAja siap bekerja sama dengan Anda tahun ini demi #CashflowAman dan bisnis jadi tenang.